HAREKETLİ ORTALAMA

Moving Average” ifadesinin baş harfleriyle tanımlanır(MAV). Türkçeye “Hareketli Ortalama” diye çevrilebilir. Trend temelli indikatörlerden biridir. Belirli bir periyottaki değişimin istenilen şartlara göre ortalamasını alır. Bu sayede incelenmek istenen değişkenin (hissenin kapanış yada açılış fiyatı olabilir, herhangi bir indikatörün değerleri olabilir vb.) o periyottaki eğilimi, alışkanlığı, yönelimi, psikolojisi  kısacası trendi çıkartılır.

Aşağıdaki grafikte bir hissenin 180 dk. lık periyottaki bar grafiğiyle, o hissenin kırmızı çizgiyle çizilmiş basit hareketli ortalamasının değişimi görülmektedir.

Grafikte de görüldüğü üzere indikatör fiyat hareketlerinde kısa periyottaki iniş çıkışları sönümleyerek daha doğrusal bir hareket ortaya çıkarmış bu sayede de trend oluşumları daha iyi yorumlanabilir hale gelmiştir.

Öncelikle hareketli ortalamanın değişkenlerini anlatıp ardından yorumlanışlarına geçelim.

Hareketli ortalama hesaplanırken üç tane değişken belirlenmelidir. Bunlardan ilki hangi veriye göre hareketli ortalamanın alınacağıdır. Eğer bir hisse fiyatının hareketli ortalamasını alıyor isek fiyatların kapanışımı, açılışımı, yükseği yada düşüğümü seçeceğimize karar verilmelidir. İkinci olarak hangi periyotta hareketli ortalamanın bakılacağıdır. 5 birimlik periyotta mı yoksa 200 birimlik periyotta mı çalışılacağına karar verilmelidir. Son olarak ise hesaplama yöntemi seçilmelidir. Hesaplama yöntemleri hangi verilerin daha ağırlıklı olarak kullanılmasını istememize göre değişecektir. “Basit Hareketli Ortalama” da periyod içindeki tüm veriler eşit ağırlıktadır. “Ağırlıklı Hareketli Ortalama” da ise periyodun ilk verilerinin önemi azaltılarak son verilere daha fazla ağırlık verilir. “Üssel Hareketli Ortalama” da ise ilk verilerin ağırlığı azaltılmamış ancak son verilerin ağırlığı artırılmıştır. “Üçgensel Hareketli Ortalama” da ise ilk ve son verilerin ağırlıkları aynı kalıp orta verilerin ağırlıkları artırılmıştır.

Yazının da başında dediğimiz gibi hareketli ortalamalar trend yakalamaya yararlar. Bildiğiniz üzere trend dönüş noktaları da bizim için al-sat yerleridir. Hareketli ortalamalar trend dönüş noktalarının bulunmasında farklı şekillerde kullanılırlar.

Bunların en basiti fiyatların hareketli ortalamanın üzerine çıkmasıyla alım yapılması, fiyatların hareketli ortalamanın altına inmesiyle de satım yapılmasıdır.

Yukarıdaki grafikte mavi çizgi 10 günlük basit hareketli ortalamayı göstermektedir. Fiyatların kapanış değerinin hareketli ortalamanın altına inmesiyle satım, üstüne çıkmasıyla da alım yapılmıştır.

Diğer bir yöntem ise biri kısa periyotlu diğeri daha uzun periyotlu iki hareketli ortalamanın birbirini kesmesiyle alım satım yapılmasıdır.

Yukarıdaki grafikte mavi çizgi 3 birimlik hareketli ortalamayı, kırmızı çizgi ise 7 birimlik ortalamayı göstermiştir. Dikkat ederseniz fiyatlar aşağıya doğru giderken uzun periyotlu çizgi yukarıda kalırken, fiyatlar yukarıya giderken kısa periyotlu çizgi yukarıda kalmaktadır. Bu sebeple kısa periyotlu grafik uzun periyotlu grafiği yukarıya kestiğinde alım işlemi; uzun periyotlu grafik kısa periyotlu grafiği aşağıya kestiğinde ise satım işlemi yapılmaktadır. Burada seçilen değerler gelişi güzel olarak seçilmiştir. 10 dk.lık grafiğe bakılırken seçilecek periyotla haftalık grafiğe bakılırken seçilecek periyot değişkenlik gösterecektir.

Hareketli ortalamaların bir diğer kullanım şeklide diğer indikatörler üzerinde olmaktadır. Yukarıda ki örnekte olduğu gibi bir indikatörün iki farklı periyottaki hareketli ortalamasının kesişimleri ile al-sat kararı verilebilir.

Yukarıdaki grafikte hareketli ortalamanın “Demand Index” indikatörü üzerinde uygulanışı bulunmaktadır. Mavi çizgi demand indexi göstermektedir. Kırmızı çizgi ise demand index in üssel hareketli ortalamasını göstermektedir. Demand  Index hareketli ortalamasını yukarıya kestiğinde alım yapılmış, aşağıya kestiğinde de satım yapılmıştır.

MAV indikatörünün başka bir kullanım alanı da haraketli ortalamanın fiyat hareketlerinde destek ve direnç noktalarının belirlenmesidir.

Yukarıdaki grafikte bist100 endeksinin günlük grafiğine 150 günlük hareketli ortalama eklenerek destek ve direnç noktalarının belirlenmesi görülmektedir. Grafikte 2017 senesinde 150 günlük ortalama destek oluştururken 2018 yılında ise düşen endekste direnç oluşturmuştur.

Moving Average (MAV) indikatörünün farklı kullanım şekillerini örneklerle anlatmaya çalıştım. Umarım faydalı olmuştur. Bir sonraki konumuzda görüşmek dileğiyle…

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir